Для рынка золота ключевым событием минувшей недели стал выход статистики по инфляции в США. После публикации данных котировки желтого металла обновили минимум сентября.
Ситуация с ростом цен в ЕС еще хуже, чем в США. Поэтому чиновники европейского регулятора в четверг пошли на еще одно повышение ключевой ставки.
В пятницу статистические органы Поднебесной представили данные по безработице, розничным продажам и промышленному производству за август.
Агентство Reuters провело новый опрос, в ходе которого 76 аналитиков высказали свои мнения относительно темпов роста экономики Поднебесной в этом и следующем годах. Результаты отразили снижение оценок по сравнению с июльским опросом.
По данным чилийского государственного агентства Cochilco, спрос на белый металл в 2023 году упадет на 9,4%.
Эти и другие новости смотрите в нашем видео на YouTube!
Стоимость меди не демонстрирует значительных изменений, поскольку укрепление доллара выступило в противовес действиям центрального банка Китая по расширению стимулирующих мер.
Курс доллара США повысился после выхода новых данных по экономике Штатов, включая цены производителей и розничные продажи. Статистика указывает на сохраняющееся инфляционное давление. На фоне этой информации медь сократила ранее достигнутый рост.
Параллельно с этим Народный банк Китая снизил норму резервных требований для большинства банков на 25 базисных пунктов. Это стало вторым подобным снижением в текущем году, дополняющим меры стимулирования экономики.
Замедленное восстановление экономики Китая продолжает оказывать давление на рынки металлов, дополняя негативные последствия ужесточения денежно-кредитной политики США.
Трейдеры также следят за мерами Пекина по сдерживанию падения курса юаня по отношению к растущему доллару. Укрепление национальной валюты Поднебесной делает импорт более выгодным для китайских трейдеров и производителей. Медь обычно положительно коррелирует с курсом юаня. Недавно валюта Китая начала восстанавливаться после достижения рекордного минимума в начале этого месяца.
Перу удерживает за собой место второго в мире производителя и поставщика меди. Скачок активности в горнодобывающей промышленности помог стране в этом году опередить Демократическую Республику Конго (ДРК) по объему добычи красного металла.
По данным правительства, в первой половине 2023 года производство меди в южноамериканской стране выросло примерно на 20%. В 2022 году Перу произвела 2,45 миллиона тонн металла. В то же время объем производства меди в ДРК в первом квартале вырос на 3%, согласно последним данным центрального банка. Чили остается главным мировым производителем и экспортером данного сырья.
Тем не менее, как полагают аналитики, ДРК может вскоре сместить Перу со второго места в данной отрасли. По оценкам властей, инвестиции в горнодобывающую промышленность Перу сократятся на 16% в этом году и на 7% в следующем.
На повестке дня 14 сентября отчет о запасах природного газа в США. 15 сентября в центре внимания данные о буровых установках от Baker Hughes и отчет CFTC о спекулятивных позициях по нефти, газу, золоту, серебру, алюминию и меди.
14 сентября
17:30 МСК – Запасы природного газа США. Прогноз: —. Предыдущее значение: 33В
Рост запасов природного газа при прочих равных условиях приводит к снижению его стоимости. И наоборот, сокращение запасов природного газа вызывает рост цен на него.
15 сентября
20:00 МСК – Данные Baker Hughes по действующим нефтяным платформам. Прогноз: –. Предыдущее значение: 513
20:00 МСК – Общее число буровых установок Baker Hughes. Прогноз: –. Предыдущее значение: 632
При прочих равных условиях рост числа нефтяных платформ и буровых установок оказывает давление на цены нефти и газа, снижение числа, напротив – поддерживает цены.
23:30 МСК – Чистые спекулятивные позиции CFTC по сырой нефти. Прогноз: –. Предыдущее значение: 299,3K
23:30 МСК – Чистые спекулятивные позиции CFTC по природному газу США. Прогноз: –. Предыдущее значение: -118,3K
23:30 МСК – Чистые спекулятивные позиции CFTC по золоту. Прогноз: –. Предыдущее значение: 138K
23:30 МСК – Чистые спекулятивные позиции CFTC по серебру. Прогноз: –. Предыдущее значение: 26,8K
23:30 МСК – Чистые спекулятивные позиции CFTC по алюминию. Прогноз: –. Предыдущее значение: 5K
23:30 МСК – Чистые спекулятивные позиции CFTC по меди США. Прогноз: –. Предыдущее значение: -6,8K
Показатели чистых спекулятивных позиций обычно не оказывает сильного влияния на котировки металлов и рассматриваются аналитиками в совокупности с другими показателями. Однако, увеличение показателей свидетельствует о некотором росте спроса на металлы и энергоносители и наоборот.
Более подробная информация представлена в экономическом календаре.
Согласно опросу агентства Reuters, экономика Китая в 2023 и 2024 годах будет расти медленнее, чем ожидалось ранее, ввиду кризиса на рынке недвижимости страны.
На данный момент, несмотря на частичное восстановление после вышеупомянутого кризиса, экономика Поднебесной по-прежнему испытывает трудности. В предыдущие десятилетия власти вкладывали огромные средства в развитие инфраструры. Это привело к увеличению внешнего долга страны и спаду на рынке недвижимости.
Специалист Capital Economics Джулиан Эванс-Притчард уже отметил наличие более «медвежьих» настроений на рынке сырьевых товаров, в том числе и меди. Однако замедление темпов роста экономики Китая, вероятно, еще не закончилось.
В соответствии с опросом, проведенным агентством Reuters среди 76 аналитиков, рост экономики Поднебесной в этом году, скорее всего, составит 5%. Данный уровень находится ниже июльского прогноза экспертов в 5,5%. При этом стимулирующих мер правительства по-прежнему будет недостаточно для достижения целевых показателей роста.
В следующем году темпы экономического развития Китая замедлятся до 4,5%. Причиной такого снижения станет медленное восстановление уровня потребления со стороны домохозяйств.
В понедельник Совет по минеральным ресурсам Австралии (MCA) опубликовал отчет о перспективах развития горнодобывающей промышленности в стране. Трудности привлечения инвестиций, задержки с получением экологических разрешений и вероятное ужесточение законодательства ограничивают потенциал развития данного сектора.
Инвестиционные риски, связанные с разработкой новых месторождений, возрастают, а задержки в их реализации приносят государству существенные потери. По словам генерального директора MCA, задержка в получении экологических разрешений на 12 месяцев обойдется экономике страны в 51 миллиард австралийских долларов (32,6 миллиарда долларов США) в течение 16 лет.
Также немаловажную роль для развития промышленности в Австралии играет приток иностранных инвестиций, который сейчас снизился из-за усиления конкуренции между производителями.
Согласно данным отчета MCA, за последние пять лет капиталовложения в горнодобывающий сектор страны достигли плато на уровне 933 миллиардов австралийских долларов (593,9 миллиарда долларов США). При этом он продолжает вносить значимый вклад в экономику страны, обеспечивая более 1,1 миллиона рабочих мест и повышая показатели заработной платы.
Канадская компания First Quantum и австралийско-британский концерн Rio Tinto Copper создадут совместное предприятие для работ на медном проекте La Granja в Перу. Объем ресурсов на месторождении оценивается в 4,32 миллиарда тонн с содержанием меди в 0,51%.
Часть стартового капитала будет использована для завершения технико-экономического обоснования проекта в течение ближайших двух–трех лет. Оставшиеся средства будут направлены на разработку объекта после принятия положительного инвестиционного решения. Все последующие расходы будут осуществляться в соответствии с долями участия в проекте.
На начальном этапе будут продолжены работы по подготовке технико-экономического обоснования. Оно будет направлено на определение объема залежей меди на месторождении. Для этого потребуется дополнительное бурение.
По словам руководителя Rio Tinto Болда Баатара, данный проект обеспечит увеличение поставок красного металла и будет способствовать глобальному переходу к чистой энергетике.
На повестке дня 24 августа отчет о запасах природного газа в США. 25 августа в центре внимания данные о буровых установках от Baker Hughes и отчет CFTC о спекулятивных позициях по нефти, газу, золоту, серебру, алюминию и меди.
24 августа
17:30 МСК – Запасы природного газа США. Прогноз: -8В. Предыдущее значение: 35В
Рост запасов природного газа при прочих равных условиях приводит к снижению его стоимости. И наоборот, сокращение запасов природного газа вызывает рост цен на него.
25 августа
20:00 МСК – Данные Baker Hughes по действующим нефтяным платформам. Прогноз: –. Предыдущее значение: 520
20:00 МСК – Общее число буровых установок Baker Hughes. Прогноз: –. Предыдущее значение: 642
При прочих равных условиях рост числа нефтяных платформ и буровых установок оказывает давление на цены нефти и газа, снижение числа, напротив – поддерживает цены.
23:30 МСК – Чистые спекулятивные позиции CFTC по сырой нефти. Прогноз: –. Предыдущее значение: 242,1K
23:30 МСК – Чистые спекулятивные позиции CFTC по природному газу США. Прогноз: –. Предыдущее значение: -95,2K
23:30 МСК – Чистые спекулятивные позиции CFTC по золоту. Прогноз: –. Предыдущее значение: 121,1K
23:30 МСК – Чистые спекулятивные позиции CFTC по серебру. Прогноз: –. Предыдущее значение: 7,9K
23:30 МСК – Чистые спекулятивные позиции CFTC по алюминию. Прогноз: –. Предыдущее значение: 5,9K
23:30 МСК – Чистые спекулятивные позиции CFTC по меди США. Прогноз: –. Предыдущее значение: -25,7K
Показатели чистых спекулятивных позиций обычно не оказывают сильного влияния на котировки металлов и рассматриваются аналитиками в совокупности с другими показателями. Однако увеличение показателей свидетельствует о некотором росте спроса на металлы и энергоносители, и наоборот.
Более подробная информация представлена в экономическом календаре.
