Котировки природного газа в США начали текущую неделю с внушительного импульса роста. Цена всего в третий раз за последние полгода поднялась выше уровня 3, но задержаться на этой вершине не получилось. Сегодня мы видим, как котировки газа возвращаются ниже отметки 3, ближе к летнему торговому диапазону 2,5-2,85. Фундаментальная ситуация на рынке голубого топлива улучшилась, но прошедший рост цен все-таки выглядит несколько избыточным.
Резкое повышение цен на газ в США было вызвано возобновлением работы экспортного СПГ-завода Freeport на полную мощность. Проблемы с производством сжиженного топлива, возникшие на прошлой неделе, удалось решить. В результате потребление газа СПГ-заводами США должно увеличиться с 12,3 до 12,8 миллиарда кубических футов в сутки. Это фактор в пользу повышения цен на голубое топливо, но явно не такой мощный, чтобы оправдать весь случившийся рост.
Тем временем, объем разведанных месторождений газа в США продолжает увеличиваться. Согласно последней оценке, он увеличился на 3,6% и достиг 3 978 триллионов кубических футов голубого топлива. Значительно увеличить добычу газа сейчас мешает нехватка трубопроводов. После строительства необходимой транспортной инфраструктуры экспорт газа из США может удвоиться уже к 2030 году.
В то время как американские компании наращивают поставки СПГ на мировой рынок, европейские страны снижают уровень закупок. За последние дни темпы заполнения подземных хранилищ газа (ПХГ) в Европе упали до минимума с 2011 года. Причина кроется в высоком уровне заполненности ПХГ – почти 95%, на 9,7% выше среднего исторического значения для конца сентября. Приближение уровня 100% может еще больше снизить спрос на газ и оказать давление на цены.
Ближайшая цель для коррекции цен на голубое топливо – уровень 2,85. В случае благоприятного новостного фона оттуда может стартовать новая волна роста цен, но “быки” вряд ли смогут ее организовать в ближайшие дни.
Можно предложить следующий вариант торговой стратегии:
Продажа газа не выше уровня 3. Take profit – 2,85. Stop loss – 3,05.
Также трейдерам по своему усмотрению вместо фиксированного Stop loss можно использовать Trailing stop
Котировки нефти Brent продолжают свой путь к знаковому уровню 100 долларов за баррель. До заветной отметки осталось уже менее 6,5%, но ее достижение без хотя бы небольшой коррекции будет очень непростым делом. За последние 3 недели черное золото подорожало почти на 15%, а технические индикаторы находятся в состоянии сильнейшей перекупленности с апреля. Фундаментально рост цен на нефть вполне оправдан, однако сейчас для набора длинных позиций лучше дождаться отката котировок в район 91-92.
Цена черного золота растет на фоне сокращения предложения со стороны Саудовской Аравии и России. Как предупредили на этой неделе в своих месячных отчетах Международное энергетическое агентство (МЭА) и Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК), рынок будет испытывать серьезный дефицит до конца года.
Поддержали подъем котировок черного золота вчерашние новости из Европы и США. ЕЦБ несколько неожиданно поднял ключевую ставку еще на 0,25%, но глава регулятора Кристин Лагард сказала о достаточной степени ужесточения монетарной политики. Участники рынка больше не ожидают дополнительных повышений уровня ставок в ЕС. В свою очередь, американские органы статистики отчитались об увеличении розничных продаж в августе на 0,6%, значительно лучше прогноза в 0,2%. Устойчивый потребительский спрос благоприятен для нефти.
К концу рабочей недели свою порцию позитива на рынок черного золота добавил Китай. Сегодня Поднебесная отчиталась о снижении уровня безработицы с 5,3% до 5,2%, а также об ускорении роста промышленного производства с 3,7% до 4,5%. Трейдеры ожидали более скромного повышения, до 4%. Похоже, осенняя активизация деловой активности вместе со стимулирующими мерами властей Китая наконец оказывают положительный эффект на экономику страны.
Как уже было отмечено, текущий уровень перегрева индикатора RSI делает покупку нефти Brent все более рискованной. Для повышения надежности сделки лучше подождать небольшой коррекции, примерно в диапазон 91-92. Целью роста в таком случае будет отметка 95.
Можно предложить следующий вариант торговой стратегии:
Покупка нефти Brent при откате в диапазон 91-92. Take profit – 95. Stop loss – 90.
Также трейдерам по своему усмотрению вместо фиксированного Stop loss можно использовать Trailing stop
Стоимость природного газа находится в середине трехмесячного прямоугольника. В течение последней недели цены на голубое топливо демонстрируют восходящую тенденцию из-за продолжающихся протестов на СПГ-заводах в Австралии, которые усиливают конкуренцию на газовом рынке во время пика спроса.
Работники заводов Chevron по производству сжиженного природного газа (СПГ) в Австралии увеличивают масштабы забастовки. 8 сентября представители профсоюзов начали приостанавливать производство. Однако сегодня сотрудники могут начать 24-часовые непрерывные забастовки.
Согласно заявлению членов профсоюза Gorgon и Wheatstone LNG, в их планы входит начать двухнедельные перерывы в работе заводов с 14 сентября, если сторонам не удастся достичь соглашения по оплате труда и другим условиям. Персонал также может ограничить швартовку и погрузку танкеров или других судов, проведение лабораторных анализов и перезапуск оборудования.
Chevron уже обратилась в Комиссию по трудовым спорам Австралии (FWC) с просьбой провести переговоры между сторонами, опираясь на новые законы, вступившие в силу в июне этого года. Дело будет рассматриваться 22 сентября. Многие ожидают, что это поможет компании избежать длительных перебоев в работе СПГ-предприятий.
По мнению руководителя компании Shell Ким Код, Австралия нуждается в стимулировании новых инвестиций в добычу природного газа. Это важно для поддержания экспортной отрасли страны, обороты которой составляют 92 миллиарда австралийских долларов (около 52 миллиардов долларов США).
Канберра конкурирует с Катаром в качестве ведущего поставщика сжиженного газа (СПГ) с высокой степенью охлаждения. Сейчас страна столкнулась с проблемой внутреннего энергоснабжения на фоне закрытия угольных электростанций и отсутствия разработок, способных компенсировать сокращение объемов производства.
Курс природного газа продолжает формировать коррекционный коридор на Н4 таймфрейме.
С точки зрения волнового анализа, цена находится в формировании третьей восходящей волны на часовом временном интервале. Пробитие вершины первой волны на уровне 2,775 усилит движение цены в сторону роста.
Сигнал:
Краткосрочные перспективы природного газа — покупка.
Цель находится на уровне 2,860.
Часть прибыли стоит фиксировать в районе уровня 2,775.
Ограничитель убытка находится на уровне 2,600.
«Бычья» тенденция имеет краткосрочный характер, поэтому стоит подобрать объем торговли не более 2% от своего баланса.
Эталонная марка нефти Brent удерживаться выше отметки в 90 долларов за баррель, поддерживаемая сокращением поставок из России и Саудовской Аравии. Однако рост ограничивается ввиду сохраняющихся опасений рынка относительно восстановления экономики Китая. Прогнозы по спросу остаются неопределенными.
Как отмечают аналитики банка ANZ, помимо слабого восстановления экономики Китая, еще одним сдерживающим фактором для роста цен на черное золото стал сильный доллар. Американская валюта дорожает уже на протяжении восьми недель подряд.
Однако продление экспортных ограничений России и Саудовской Аравии до конца текущего года позволили ценам преодолеть это давление. В пятницу Brent достигла рекордного с ноября прошлого года значения.
На этой неделе ожидается публикация отчетов Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и Международного энергетического агентства (МЭА). По прогнозам аналитиков ANZ, любой признак высокого спроса подтолкнет цены на сырье к росту.
Тем временем хедж-фонды снова вкладывают средства в сырье несмотря на то, что они пострадали от падения стоимости нефти в начале этого года. Тогда руководители фондов сделали ставку на рост спроса на черное золото в Китае и последующий ценовой скачок до уровня 2022 года. Однако опасения рецессии, крах ряда банков в США и стабильность поставок энергоносителя из России вызвали снижение стоимости нефти.
Тем не менее после первого полугодия среди хедж-фондов вновь преобладают «бычьи» настроения. Многие предпосылки грядущего роста цен на сырье проявили себя. Производство авиатоплива в Китае возросло, а число внутренних рейсов в конце августа на 13% превысило допандемийный уровень.
График нефти демонстрирует формирование восходящего тренда на дневном временном интервале.
С точки зрения волнового анализа, цена находится в формировании третьей восходящей волны. Пробитие вершины первой волны на уровне 88,10 уже состоялось. Восходящее движение может усилиться в ближайшей перспективе.
Сигнал:
Краткосрочные перспективы нефти марки Brent — покупка.
Цель находится в районе уровня 98,00.
Часть прибыли стоит фиксировать в районе уровня 93,40.
Ограничитель убытка находится в районе уровня 85,90.
«Бычья» тенденция имеет краткосрочный характер, поэтому стоит подобрать объем торговли не более 2% от своего баланса.
Курс природного газа в США продолжает откатываться вниз от максимума прошлой недели 2,86. Сегодня котировки голубого топлива активно тестируют поддержку 2,57. Если она не устоит, продавцы могут сразу же направить цену к следующему важному уровню 2,5. Технические факторы сейчас не дают однозначных сигналов, поэтому приходится ориентироваться в первую очередь на новостной фон.
Главным фактором неопределенности на рынке газа остается ситуация в Австралии. Сегодня проходит последний раунд переговоров между компанией Chevron и профсоюзными альянсами двух ее предприятиях перед запланированной забастовкой. Если соглашения так и не удастся достичь, с завтрашнего дня на заводах по производству СПГ Gorgon и Wheatstone начнутся кратковременные перебои в работе, а с 14 сентября — полная забастовка на 2 недели.
Изначально данная ситуация резко повысила волатильность на рынках газа, вызывая опасения трейдеров по поводу длительных перебоев в производстве и нарушении поставок. Однако к текущему моменту котировки голубого топлива вернулись на исходные позиции. Высокий объем запасов газа в США, Европе и Азии по большей части нивелировал беспокойство инвесторов относительно возникновения дефицита предложения.
Видя возвращение цен к средним уровням лета, многие производители СПГ хотят задержать поставки топлива до середины или даже конца осени. Так, сейчас газ с поставкой в ноябре на европейских биржах торгуется более чем на 30% дороже по сравнению с октябрьскими контрактами. Играет свою роль прогноз метеорологов, предвещающий умеренно теплую погоду вплоть до середины октября. Соответственно, перенос даты прибытия груза на несколько недель вперед может принести поставщикам американского СПГ существенную дополнительную прибыль.
Можно сказать, что потребители газа на основных мировых рынках больше не опасаются резкого сокращения объемов предложения. Поэтому до начала отопительного сезона спрос на голубое топливо рискует оставаться пониженным. Эта ситуация может стимулировать снижение котировок газа в США до уровня 2,5.
Можно предложить следующий вариант торговой стратегии:
Продажа природного газа по текущей цене. Take profit – 2,5. Stop loss – 2,65.
Также трейдерам по своему усмотрению вместо фиксированного Stop loss можно использовать Trailing stop
Котировки нефти Brent к концу августа сумели отыграть большую часть потерь середины месяца. Вчера цена вплотную подобралась к отметке 87 долларов за баррель, а в пятницу уже пытается закрепиться над этим уровнем. Ближайшей целью роста котировок черного золота является летний максимум, установленный 10 августа чуть выше отметки 88. Комплекс фундаментальных факторов говорит о высокой вероятности именно такого развития событий.
Запасы нефти в США продолжают сокращаться. За прошлую неделю они снизились на 10,6 миллионов баррелей, а с середины июля — более чем на 34 миллиона баррелей. Теперь объем запасов сырой нефти в США превышает среднее сезонное значение за 10 лет всего на 1 миллион баррелей, в то время как месяц назад профицит достигал уровня в 22 миллиона баррелей.
Подпортить «бычий» настрой участникам рынка нефти могла статистика по деловой активности в Китае. Промышленность Поднебесной остается на территории сокращения производства, хотя отраслевой PMI показала небольшое улучшение – с 49,3 до 49,7 пунктов. Однако более важно, что импорт нефти мог восстановиться после сильного июльского спада. По предварительным данным Refinitiv, Китай в минувшем месяце закупал 11,72 миллиона баррелей черного золота в сутки – на 13,5% больше уровня июля.
Главной интригой следующей недели остаются решения Саудовской Аравии и России относительно объема добычи и поставок нефти на октябрь. Согласно ожиданиям аналитиков, Саудовская Аравия продлит добровольное сокращение добычи черного золота на 1 миллион баррелей в сутки еще на один месяц. По словам вице-премьера Александра Новака, Россия уже согласовала свой уровень добычи и экспорта нефти на октябрь с другими странами ОПЕК+. Сохранение ограничений окажет поддержку котировкам черного золота.
Индикатор RSI совсем недавно развернулся в сторону роста и еще очень далек от зоны перекупленности. Значит, с технической точки зрения больших препятствий для продолжения роста цены Brent не просматривается. Краткосрочный ориентир – уровень 88.
Можно предложить следующий вариант торговой стратегии:
Покупка нефти Brent в районе отметки 87. Take profit 1 – 87,5. Take profit 2 – 88. Stop loss – 86.
Котировки природного газа в США пока так и не могут определиться с приоритетным направлением движения. После коррекционного отката от максимумов августа цена консолидируется в боковике, ожидая сильных драйверов роста или снижения. Новостной фон последних дней скорее говорит в пользу еще одного импульса падения котировок в район уровня 2,58.
Угроза резкого снижения поставок СПГ из Австралии ослабла. Компании Woodside удалось договориться с профсоюзом работников своего завода North West Shelf о предотвращении забастовки. В то же время сотрудники предприятий Chevron заявили о готовности начать забастовку 7 сентября, если соглашение об улучшении условий оплаты труда не будет достигнуто до 31 августа включительно. Но даже в этом случае потенциальное снижение производства СПГ будет вдвое меньшим, чем ожидалось ранее.
Тем временем, рынок природного газа в США постепенно подходит к сезону низкого спроса. Потребность в кондиционировании с приходом осенней погоды будет снижаться, а системы отопления заработают не ранее середины октября. Согласно прогнозу Refinitiv, потребление голубого топлива на территории США снизится с 104,1 до 102,8 миллиарда кубических футов в сутки на следующей неделе.
Дополнительно усугубить ситуацию со спросом на газ может активный сезон ураганов. Так, тропический шторм «Идалия» уже сегодня обрушится на побережье Флориды. По оценкам аналитиков, в результате прихода урагана окажутся обесточены более 1 миллиона домов и предприятий. Соответственно, до момента проведения ремонтных работ снизится спрос на электричество. А это, в свою очередь, негативно повлияет на потребление газа в электроэнергетике.
Индикатор RSI на дневном графике газа повернул в сторону снижения, увеличивая вероятность нисходящего движения цен. При этом до зоны перепроданности еще далеко, и с технической точки зрения сигнал на продажу выглядит надежным. Ближайшей целью “медведей” на американском рынке голубого топлива может стать отметка 2,58.
Можно предложить следующий вариант торговой стратегии:
Продажа газа по текущей цене. Take profit – 2,58. Stop loss – 2,73.
Также трейдерам по своему усмотрению вместо фиксированного Stop loss можно использовать Trailing stop
Стоимость нефти стабилизировалась на фоне объявлений о введении мер по стимулированию фондового рынка и рынка недвижимости со стороны правительства Китая. Это помогает компенсировать опасения по поводу роста предложения и ужесточения кредитно-денежной политики в США и Европе.
Согласно выступлению председателя ФРС Джерома Пауэлла в Джексон-Хоуле, центральный банк, вероятно, оставит монетарную политику неизменной на своем сентябрьском заседании. По заявлению стратега ING Groep NV Уоррена Паттерсона, это может вызвать рост цен на нефть.
Тем временем в ходе азиатских торгов цены на черное золото повысились, однако затем сбавили обороты. Решение Поднебесной снизить вдвое налог на торговлю акциями для поддержания рынков на время подняло стоимость топлива.
Также аналитики ожидают публикации обновленных значений индекса деловой активности (PMI) по производственному сектору Китая. Согласно ожиданиям, PMI продемонстрирует еще более удручающие показатели по второй экономике мира.
По мнению стратега Паттерсона, новости о стимулировании экономики Китая оказали дополнительную поддержку стоимости сырья. Однако в краткосрочной перспективе цены, скорее всего, останутся в текущем диапазоне, из-за сохраняющихся проблем со спросом и увеличением предложения со стороны Ирана и Венесуэлы.
Ценовое ралли, зафиксированное в начале месяца, привело к росту стоимости природного ископаемого к максимумам начала 2023 года. Повышение цен произошло благодаря усилиям ведущих производителей ОПЕК+ (Саудовской Аравии и России) поддержать стоимость черного золота посредством сокращения его экспорта.
График нефти марки Brent демонстрирует формирования коррекции на Н4 таймфрейме.
С точки зрения волнового анализа, цена сейчас находится в процессе формирования пятой восходящей волны. Пятая волна вступила в силу после выхода цены за пределы нисходящего сопротивления последней четвертой коррекционной волны.
Индикатор MACD (стандартные значения) демонстрирует дивергенцию. Данное расхождение дает опережающий сигнал на смену тенденции. Ближайшее сопротивление находится на уровне 86,75.
Сигнал:
Краткосрочные перспективы нефти марки Brent – покупка.
Цель находится на уровне 89,30.
Часть прибыли стоит фиксировать в районе уровня 86,75.
Ограничитель убытка находится в районе уровня 80,40.
«Бычья» тенденция имеет краткосрочный характер, поэтому стоит подобрать объем торговли не более 2% от своего баланса.
