Впервые за месяц индекс Московской биржи закрылся ниже уровня 3100 пунктов. Решающим фактором движения вниз стали котировки госбанков. Инвесторы фиксируют прибыль на фоне ужесточения монетарной политики центробанка России. Внимание участников рынка постепенно переходит к депозитам и облигациям, доходность которых продолжает расти, а также к драгметаллам с целью страхования рисков.
В пятницу регулятор поднял ставку до 13%. Аналитики по-прежнему ожидают дальнейшего ужесточения монетарной политики.
На сегодняшний день ряд крупных банков уже объявил о планах повышения ставок по депозитам и сберегательным счетам.
Как отмечает аналитик ИК «Велес Капитал» Елена Кожухова, уровень доходности по ОФЗ будет влиять на привлекательность фондового рынка в краткосрочной перспективе. Увеличение экспорта черного золота вместе с ростом цен заставит доллар торговаться в диапазоне 92–94 рубля к доллару. Это должно снизить интерес к акциям экспортеров и повысить аппетит к золоту и серебру.
Для рынка золота ключевым событием минувшей недели стал выход статистики по инфляции в США. После публикации данных котировки желтого металла обновили минимум сентября.
Ситуация с ростом цен в ЕС еще хуже, чем в США. Поэтому чиновники европейского регулятора в четверг пошли на еще одно повышение ключевой ставки.
В пятницу статистические органы Поднебесной представили данные по безработице, розничным продажам и промышленному производству за август.
Агентство Reuters провело новый опрос, в ходе которого 76 аналитиков высказали свои мнения относительно темпов роста экономики Поднебесной в этом и следующем годах. Результаты отразили снижение оценок по сравнению с июльским опросом.
По данным чилийского государственного агентства Cochilco, спрос на белый металл в 2023 году упадет на 9,4%.
Эти и другие новости смотрите в нашем видео на YouTube!
На повестке дня 14 сентября отчет о запасах природного газа в США. 15 сентября в центре внимания данные о буровых установках от Baker Hughes и отчет CFTC о спекулятивных позициях по нефти, газу, золоту, серебру, алюминию и меди.
14 сентября
17:30 МСК – Запасы природного газа США. Прогноз: —. Предыдущее значение: 33В
Рост запасов природного газа при прочих равных условиях приводит к снижению его стоимости. И наоборот, сокращение запасов природного газа вызывает рост цен на него.
15 сентября
20:00 МСК – Данные Baker Hughes по действующим нефтяным платформам. Прогноз: –. Предыдущее значение: 513
20:00 МСК – Общее число буровых установок Baker Hughes. Прогноз: –. Предыдущее значение: 632
При прочих равных условиях рост числа нефтяных платформ и буровых установок оказывает давление на цены нефти и газа, снижение числа, напротив – поддерживает цены.
23:30 МСК – Чистые спекулятивные позиции CFTC по сырой нефти. Прогноз: –. Предыдущее значение: 299,3K
23:30 МСК – Чистые спекулятивные позиции CFTC по природному газу США. Прогноз: –. Предыдущее значение: -118,3K
23:30 МСК – Чистые спекулятивные позиции CFTC по золоту. Прогноз: –. Предыдущее значение: 138K
23:30 МСК – Чистые спекулятивные позиции CFTC по серебру. Прогноз: –. Предыдущее значение: 26,8K
23:30 МСК – Чистые спекулятивные позиции CFTC по алюминию. Прогноз: –. Предыдущее значение: 5K
23:30 МСК – Чистые спекулятивные позиции CFTC по меди США. Прогноз: –. Предыдущее значение: -6,8K
Показатели чистых спекулятивных позиций обычно не оказывает сильного влияния на котировки металлов и рассматриваются аналитиками в совокупности с другими показателями. Однако, увеличение показателей свидетельствует о некотором росте спроса на металлы и энергоносители и наоборот.
Более подробная информация представлена в экономическом календаре.
Соотношение золота и серебра опустилось ниже отметки 80. По мнению аналитиков, к декабрю 2023 года темпы роста стоимости белого металла опередят показатели желтого металла. Цена серебра может составить почти 1089 долларов за 1 килограмм.
В начале августа коэффициент золото-серебро был на отметке 85. Однако уже к концу месяца он опустился до уровня 79,1. Согласно аналитикам, это указывает на дальнейшее преобладание серебра над золотом в отношении роста цен.
Так, стоимость золота повысилась на 5% с минимальных мартовских показателей 2023 года. В то же время стоимость серебра взлетела почти на 20% за данный период.
На «бычьи» тенденции в ценах на серебро влияют несколько факторов: ослабление геополитической нестабильности и рост промышленного спроса. Также спрос на белый металл повышают меры по стимулированию экономики в Поднебесной. Народный банк Китая рассматривает возможность снижения резервных требований. Это может ускорить рост ликвидности в крупнейшем потребителе серебра в мире.
Серебро используется при производстве солнечных батарей, аккумуляторов, технологий 5G и электрооборудования.
На повестке дня 24 августа отчет о запасах природного газа в США. 25 августа в центре внимания данные о буровых установках от Baker Hughes и отчет CFTC о спекулятивных позициях по нефти, газу, золоту, серебру, алюминию и меди.
24 августа
17:30 МСК – Запасы природного газа США. Прогноз: -8В. Предыдущее значение: 35В
Рост запасов природного газа при прочих равных условиях приводит к снижению его стоимости. И наоборот, сокращение запасов природного газа вызывает рост цен на него.
25 августа
20:00 МСК – Данные Baker Hughes по действующим нефтяным платформам. Прогноз: –. Предыдущее значение: 520
20:00 МСК – Общее число буровых установок Baker Hughes. Прогноз: –. Предыдущее значение: 642
При прочих равных условиях рост числа нефтяных платформ и буровых установок оказывает давление на цены нефти и газа, снижение числа, напротив – поддерживает цены.
23:30 МСК – Чистые спекулятивные позиции CFTC по сырой нефти. Прогноз: –. Предыдущее значение: 242,1K
23:30 МСК – Чистые спекулятивные позиции CFTC по природному газу США. Прогноз: –. Предыдущее значение: -95,2K
23:30 МСК – Чистые спекулятивные позиции CFTC по золоту. Прогноз: –. Предыдущее значение: 121,1K
23:30 МСК – Чистые спекулятивные позиции CFTC по серебру. Прогноз: –. Предыдущее значение: 7,9K
23:30 МСК – Чистые спекулятивные позиции CFTC по алюминию. Прогноз: –. Предыдущее значение: 5,9K
23:30 МСК – Чистые спекулятивные позиции CFTC по меди США. Прогноз: –. Предыдущее значение: -25,7K
Показатели чистых спекулятивных позиций обычно не оказывают сильного влияния на котировки металлов и рассматриваются аналитиками в совокупности с другими показателями. Однако увеличение показателей свидетельствует о некотором росте спроса на металлы и энергоносители, и наоборот.
Более подробная информация представлена в экономическом календаре.
Председатель Федеральной резервной системы (ФРС) США Джером Пауэлл выступит в следующую пятницу на симпозиуме по экономической политике проводимом ФРБ Канзаса в Джексон-Хоул, сообщил центральный банк США.
Инвесторы рассчитывают получить представление о перспективах процентных ставок по итогам выступления чиновника. Необходимо напомнить, что ФРС в прошлом месяце подняла уровень заимствований до диапазона от 5,25% до 5,5%. Это самый высокий уровень за 22 года.
Политики по-прежнему видят значительные риски сохранения повышенной инфляции. Из-за этого может потребоваться дальнейшее повышение ставок. При этом некоторые официальные лица предпочли бы сохранить их на прежнем уровне. Также есть угроза чрезмерного ужесточения монетарной политики по мере борьбы с ростом цен.
Выступление Пауэлла в следующую пятницу может оказать значительное влияние на драгоценные металлы.
Котировки серебра и других драгоценных металлов в последние недели показывают негативную динамику. Замедление экономики и высокий уровень процентных ставок давят на цену серебра. Однако на горизонте ближайших лет серебро может значительно подорожать, опередив по темпам рост золото.
Колин Гамильтон, аналитик по сырьевым товарам BMO Capital Markets, ожидает сохранение слабой динамики цен на серебро в ближайшие месяцы. Золото является классическим активом-убежищем, а серебро сильно зависит от спроса со стороны промышленности. Производственный сектор потребляет почти 50% серебра, в то время как для золота значение не превышает 7%.
Гамильтон ожидает изменений ближе к началу 2024 года. Тогда перспективы смягчения монетарной политики ФРС и других центральных банков станут более ясными. Спрос на активы-убежища снизится, а промышленность активизируется. В этот момент динамика цен на серебро может существенно превзойти золото.
Важным фактором удорожания серебра остается растущий спрос со стороны производителей солнечных батарей. Согласно Solar Power Europe, прогноз установленных мощностей солнечной энергетики на ближайшие годы повышен на 40-50% по сравнению с показателями 2021-2022 годов.
Компания Riedel Resources расширила зону бурения на золоторудном проекте Kingman, штат Аризона, поскольку получила положительные результаты в ходе предварительной разведки месторождения.
Согласно заявлению представителей корпорации, последние данные позволили увеличить площадь минерализации рудника на 50 метров к северу и востоку от предыдущего места бурения. В результате чего участок Tintic стал самой крупной золоторудной зоной в рамках проекта Kingman.
Программа по расширению месторождения продемонстрировала неплохие результаты. Эксперты отметили высокое содержание золота (12,5 грамма на тонну) и серебра (41,8 грамма на тонну) на руднике.
Проект Kingman находится недалеко от Лас-Вегаса. В 1880-х годах в данном регионе велись разведывательные работы по производству золота и серебра высокой пробы. Однако с тех пор бурение на территории осуществлялось лишь в ограниченных масштабах.
На сегодняшний день специалисты Riedel Resources выполнили около 50% от запланированных разведывательных мощностей (7 тысяч метров). При этом результаты анализов с южного участка по-прежнему не получены. По мнению экспертов, именно в этом направлении находится потенциально крупная зона минерализации.
